华盛顿——美国参议院常设调查小组委员会民主党少数派工作人员9月28日发布初步报告称，Tether正面临新一轮美国参议院审查。报告发现，846个与伊朗及地区组织有关、被制裁或列为查封目标的加密货币钱包中，84%完全或几乎完全使用USDT交易。
报告将USDT描述为伊朗影子银行网络中的“重要金融生命线”，并呼吁联邦当局审查Tether的制裁与反洗钱控制。报告同时说明，这些结论来自该小组委员会民主党调查人员，并非参议院全体或两党一致认定。
钱包数据：USDT占比突出
调查人员依据超过五年的区块链记录，审查了美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）或以色列国家反恐融资局认定的846个钱包。数据集覆盖2021年6月至2026年8月的制裁指定。
在以色列机构认定的757个钱包中，87%的钱包超过80%的交易价值以USDT完成；在101个与伊朗或伊朗相关组织有关的OFAC指定钱包中，57%主要使用USDT。报告称，比特币在两个样本中的使用均落后于USDT。
报告称，两名受制裁伊朗公民Alireza Derakhshan和Arash Estaki Alivand在2021年至2025年间，通过后来被OFAC指定的地址收到6.03亿美元USDT。参议院调查人员依据受制裁钱包数据和区块链分析，将相关网络与伊朗石油销售以及真主党和胡塞武装相关实体的资金流动联系起来。
报告还审查了调查人员借助泄露文件和交易记录归因于伊朗央行的两个钱包。报告称，这两个钱包在2025年4月和5月收到近5000万美元，且全部为USDT。另三个被调查人员与Modex Exchange Company关联的钱包，在数月内收到近6亿美元USDT。
在参议院调查之外，区块链公司也独立识别出与伊朗相关的大额稳定币流动。Elliptic在2025年报告称，以色列当局认定为伊斯兰革命卫队（IRGC）关联的187个地址收到15亿美元USDT，但警告称无法核实每笔交易是否直接关联IRGC，因为部分地址可能属于为多个客户处理资金的服务提供商。
Tether冻结措施受到审视
调查人员部分关注Tether在政府行动后多快将钱包列入黑名单。Tether拥有发行方层面的控制权，可冻结特定地址持有的USDT，从而阻止代币移动，即便底层区块链仍在运行。
少数派工作人员称，部分钱包在反恐指定后仍保持活跃。一个例子涉及以色列2023年6月认定的39个钱包，这些钱包与真主党关联金融家Tawfiq Muhammad Sa’id Al-Law有关。报告称，其中5个最初被列入黑名单，另外34个在2024年3月被冻结。调查人员计算，在以色列扣押通知后，超过3460万美元USDT从这些钱包流出。
Tether则呈现不同的执法记录。公司表示，其直接与OFAC、美国司法部、FBI、特勤局、国土安全调查局及其他机构合作。Tether在9月28日声明中称，已在全球支持超过2900项调查，其中1600多项涉及美国执法，并协助在多起案件中冻结超过49亿美元。
Tether称，今年4月收到OFAC和美国执法部门信息后，冻结了两个地址超过3.44亿美元。OFAC次日正式将两个Tron地址列为伊朗央行的数字货币标识。7月的一次行动又冻结了另外四个与伊朗央行关联的Tron钱包，金额约1.31亿美元。
Chainalysis独立审查了7月地址，称四个钱包共收到约1.65亿美元稳定币，Tether冻结时剩余1.31亿美元。该分析公司表示，截至当时，Tether已从OFAC认定的伊朗央行地址冻结近4.75亿美元。
美国审查范围扩大
2026年，美国针对伊朗数字资产网络的联邦行动扩大。金融犯罪执法网络（FinCEN）5月警告金融机构，伊朗协助者可能因稳定币的流动性、结算速度和汇率稳定性而使用稳定币。该机构提醒金融机构关注涉及外国数字资产提供商、未注册点对点兑换商及其他可能支持IRGC关联金融活动的中介的交易。
财政部随后采取多项执法行动。OFAC今年制裁了伊朗交易所，并于9月17日指定BitBank及相关方，称该平台是伊朗数字资产制裁规避基础设施的一部分。
私营区块链研究人员记录了类似交易模式。TRM Labs称，在OFAC于8月制裁Shelbit交易所后，其追踪到2024年5月至2026年3月间通过Shelbit流转超过63亿美元。TRM称，约88%的活动通过Tron进行，几乎全部通过美元挂钩稳定币。Elliptic后来表示，其追踪到约7180万美元源自伊朗央行关联资金，经多链交易路线进入Shelbit。该公司还识别出约168万美元从IRGC归因地址流向Shelbit，以及230万美元反向流动。
Chainalysis估计，2025年全球受制裁实体收到的加密货币价值较上年增加694%。其数据将2025年伊朗加密转移中超过30亿美元归因于IRGC及相关网络，同时强调非法交易仍占全球加密货币归因总量不到1%。
Blumenthal要求财政部和司法部调查
参议院常设调查小组委员会民主党首席成员、参议员Richard Blumenthal于9月28日将调查结果致送财政部长Scott Bessent和司法部长Todd Blanche。他要求两部门审查Tether的反洗钱与制裁合规实践，并确定是否违反联邦法律。
此前6月4日，Blumenthal已要求Tether提供记录，内容涵盖钱包冻结、受制裁交易所及公司对美国法律义务的看法。参议院报告称，Tether确认收到6月信函，但在9月28日报告发布时尚未提供回复。
Tether的公开回应则强调与当局合作。公司称，4月和7月行动使2026年伊朗相关USDT冻结金额接近5.5亿美元；另有以色列反恐融资局转介的40起案件，涉及640多个地址和超过2200万USDT。
围绕伊朗关联加密资产的独立联邦诉讼仍在继续。9月14日，纽约南区美国检察官办公室提起民事没收诉讼，寻求没收约6100万美元加密货币。检方称，这些资产来自受制裁伊朗石油和石油产品黑市销售，意在资助伊朗政府及包括IRGC在内的军事部门。