伦敦——美国总统特朗普拒绝伊朗提出的停火提议后，中东紧张局势重新升温，国际油价周一上涨，英国国债收益率维持在较高水平，比特币等风险资产走低。
油价与债市
近月布伦特原油上涨2.3%，至每桶106.7美元。Tradeweb数据显示，10年期英国国债收益率上升0.9个基点，至5.399%，此前在上周五曾升至一周高点5.414%。美伊冲突未见突破，加剧了通胀担忧，并强化了市场对货币政策将维持紧缩的预期。
欧元区债市面临供应密集周
欧元区国债收益率开盘小幅走低，但本周料面临挑战，因油价仍处高位且发行量预计较大。高油价增加了进一步加息的可能性；供应方面，比利时定于周一发行，荷兰和意大利周二，德国周三，西班牙和法国周四。德国商业银行利率策略师Rainer Guntermann在报告中表示：“债券市场仍处于不稳定状态。油价反弹、欧洲央行行长拉加德今日作证，以及本周的数据和供应，可能加剧当前的紧张情绪。”Tradeweb数据显示，10年期德国国债收益率下跌0.2个基点，至3.619%。
英国央行加息押注升温
随着油价上涨，投资者加大了对英国央行11月加息的押注。LSEG数据显示，市场对英国央行在11月下次政策会议上加息的概率定价为81%，高于一周前的62%。
比特币因风险偏好受挫下跌
地缘政治担忧重燃以及对美国进一步加息的预期，抑制了投资者对风险资产的需求，比特币随之下跌。《华尔街日报》报道称，美国官员表示，特朗普拒绝了为期七天的停火提议，并告诉助手他预计在11月中期选举后恢复轰炸伊朗。Zaye Capital Markets分析师Naeem Aslam在报告中表示，对比特币而言，中东冲突、油价上涨和通胀担忧推高收益率，并令投机性和长久期资产承压。他还称，近期强劲的美国数据支持进一步加息，也令比特币承压。LSEG数据显示，比特币下跌1.7%，至83108美元，此前一度触及一周低点82773美元。
美元因避险需求上涨
随着美伊外交希望消退，油价上涨并推动投资者转向避险资产，美元走强。由于美国是净石油出口国，油价上涨对美元构成支撑。市场对美联储可能进一步加息的预期也提振美元。周五公布的美国非农就业报告将成为这些预期的关键。美元指数上涨0.2%，至101.181。
美债承压
美伊和谈停滞，油价上涨令美国国债收益率承压，并交投于近期多年高点附近但低于该水平。Tradeweb数据显示，2年期美国国债收益率上升4.4个基点至4.907%，10年期上升2.8个基点至5.208%，30年期上升1.7个基点至5.518%。花旗的Jason Williams表示，美国国债市场正经历一场“轻度买家罢工”。他说，上周三强劲的PMI数据火上浇油，而美联储上周的讲话仍然非常鹰派，“可能让买家保持观望”。
长端谨慎，法国国债受关注
杰富瑞继续回避长端政府债券。全球经济学家Mohit Kumar表示：“我们仍不会碰收益率曲线的长端。”他称，利率上升不仅由通胀驱动，也受到赤字担忧影响。杰富瑞认为，中期来看赤字比油价带动的通胀更令人担忧，而美国和欧洲都没有可见迹象将赤字置于控制之下。Kumar说：“在主权和企业发行量仍然高企且未来几个季度可能增加的情况下，我们认为长端将继续承压。”RBC BlueBay Asset Management的Mark Dowding表示，做空法国政府债券如今已成为一种共识头寸，而一旦明年预算获批，法国利差可能略有收窄。10年期法国国债与德国国债收益率利差近期扩大至110个基点以上，为2012年以来最阔。
澳元与美债展望
澳元在亚洲交易时段扳回早盘跌幅，交投于70.30美分附近。CBA外汇策略师Kristina Clifton表示，澳元本周可能继续走软，并测试69.51美分附近的技术支撑。她补充说，美国经济强劲正在吸引资本，并令所有货币承压。她表示，如果澳大利亚央行本周加息并暗示未来几个月还会加息，澳元可能获得短暂支撑，但鉴于市场对11月加息的定价已经很高，任何涨幅都不会持续。Swissquote高级分析师Ipek Ozkardeskaya表示，本周开局油价再度上涨，因美国和伊朗仍在谈判，但看不到解决方案。债券承压，数十年高位的国债收益率令股票投资者不安。她称，当前收益率水平开始显得有吸引力，可能鼓励资金从股票流出并流入更安全的债券；另一方面，投资者正逐渐接受全球经济已转向结构性更高通胀机制的想法，因此继续等待可能更好。
（本文根据公开市场数据与机构报告综合整理）